리서치 방법론
시행일: 2026년 7월 22일, 최종 개정일: 2026년 7월 23일
본 문서는 TVIEW LAB(이하 "회사")이 발행하는 리서치, 지표, 백테스트, 시장 분석에 적용되는 방법론을 정리합니다. 회사의 리서치 원칙이 지향점이라면, 본 문서는 그 원칙을 실제 산출물에 적용하는 절차이자 최소 기준입니다.
본 문서에 명시된 방법론은 회사의 모든 공개 리서치에 일관되게 적용되며, 이용자는 결과를 해석할 때 본 문서의 전제와 한계를 함께 이해하시기 바랍니다.
§1. 적용 범위
본 문서는 다음 산출물에 적용됩니다.
- 회사가 발행하는 전략 리포트
- 지표 분석 및 조합 검증 결과
- 백테스트 결과 및 통계 지표
- 시장 리뷰 및 데이터 요약
이용자가 자체적으로 수행하는 리서치나 서드파티 데이터에는 적용되지 않습니다.
§2. 데이터 소스
- 시장 데이터: TradingView, 거래소 공개 API, 공인 데이터 벤더
- 매크로 데이터: 각국 통계청, 중앙은행, 공공 데이터 포털
- 데이터 시점, 조정 방식, 결측 처리 원칙은 리포트 하단 또는 회사 문의 채널을 통해 확인할 수 있습니다.
§3. 백테스트 설계 원칙
- 기간: 최소 3년, 가능하면 시장 국면(강세장, 약세장, 저변동성 구간)을 모두 포함
- 표본: 자산군별 최소 유동성 기준을 통과한 종목만 포함
- 거래 비용: 수수료, 슬리피지, 스프레드를 반영. 미반영 시 그 사실을 명시
- 자금 관리: 리스크 대비 수익(R-Multiple), 최대낙폭, 승률, 샤프 비율을 함께 보고
- 재현성: 규칙과 파라미터를 결과와 함께 공개하여 제3자가 검증할 수 있도록 함
§4. 통계적 유의성
- 표본 크기가 작거나 국면이 편향된 결과는 통계적으로 유의미하지 않을 수 있음을 병기합니다.
- 우연에 의한 결과와 실제 유의성 있는 결과를 구분하기 위해 필요한 경우 부트스트랩, 워크포워드 분석 등 보조 검증을 병행합니다.
§5. 편향 관리
회사는 다음 편향의 완전한 제거가 불가능함을 인정하며, 리포트 안에서 관련 편향을 명시합니다.
- 생존 편향(Survivorship Bias)
- 미래 참조(Look-ahead Bias)
- 과최적화(Overfitting)
- 표본 선택 편향(Sample Selection Bias)
§6. 한계의 공개
- 과거 성과는 미래 성과를 보장하지 않습니다.
- 백테스트 결과는 실거래 환경의 지연, 유동성, 심리적 요인을 완전히 반영하지 못합니다.
- 회사가 제시하는 통계 지표는 참고 자료이며, 이용자의 개별 판단을 대체하지 않습니다.
§7. 관련 문서
§8. 개정
본 문서는 방법론이 개선되거나 새로운 검증 절차가 도입될 때 개정됩니다. 개정 시 최종 개정일이 갱신되며, 주요 변경은 회사 공지 채널을 통해 안내됩니다.