Methodik

Gültig ab: 22. Juli 2026, Letzte Aktualisierung: 23. Juli 2026

Dieses Dokument beschreibt die Methodik, die TVIEW LAB (das „Unternehmen") bei der Erstellung von Research, Indikatoren, Backtests und Marktanalysen anwendet. Während die Research-Grundsätze das angestrebte Ziel beschreiben, erläutert dieses Dokument, wie das Unternehmen dieses Ziel in der Praxis erreicht. Es stellt den Mindeststandard dar, den das Unternehmen bei jeder veröffentlichten Publikation einhält.

Die nachstehende Methodik wird einheitlich auf alle öffentlichen Research-Publikationen des Unternehmens angewendet. Leser sollten die Ergebnisse unter Berücksichtigung der hier beschriebenen Annahmen und Einschränkungen interpretieren.

§1. Anwendungsbereich

Dieses Dokument gilt für folgende Publikationen:

Strategieberichte des Unternehmens
Indikatoranalysen und Kombinationstests
Backtestergebnisse und zugehörige Performancekennzahlen
Marktübersichten und Datenzusammenfassungen

Es gilt nicht für Analysen, die Nutzer eigenständig durchführen, noch für Daten Dritter.

§2. Datenquellen

Marktdaten: TradingView, öffentliche Börsen-APIs sowie lizenzierte Datenanbieter.
Makrodaten: Nationale Statistikbehörden, Zentralbanken und öffentliche Datenportale.
Zeitpunkt der Datenerfassung, Anpassungsmethodik sowie der Umgang mit fehlenden Daten sind in der Fußzeile des jeweiligen Berichts vermerkt und können über den Kontaktkanal des Unternehmens verifiziert werden.

§3. Grundsätze der Backtestgestaltung

Zeitraum: Mindestens drei Jahre, idealerweise mit Abdeckung mehrerer Marktphasen (Aufwärts-, Abwärts- und Niedrigvolatilitätsphasen).
Anlageuniversum: Es werden ausschließlich Instrumente berücksichtigt, die innerhalb ihrer Anlageklasse einen Mindestliquiditätsschwellenwert erfüllen.
Transaktionskosten: Provisionen, Slippage und Spread werden einbezogen. Sofern dies nicht der Fall ist, wird dies ausdrücklich angegeben.
Positionsmanagement: R-Multiples, maximaler Drawdown, Trefferquote und Sharpe-Ratio werden gemeinsam ausgewiesen.
Reproduzierbarkeit: Regeln und Parameter werden zusammen mit den Ergebnissen veröffentlicht, sodass Dritte diese nachvollziehen können.

§4. Statistische Signifikanz

Ergebnisse, die auf einem geringen Stichprobenumfang oder einem phasenbehafteten Betrachtungszeitraum basieren, sind möglicherweise nicht statistisch signifikant. Dies wird gegebenenfalls ausdrücklich vermerkt.
Soweit erforderlich, um Zufallsergebnisse von echten Signalen zu unterscheiden, werden ergänzende Tests wie Bootstrap- oder Walk-Forward-Analysen durchgeführt.

§5. Umgang mit Verzerrungen

Das Unternehmen erkennt an, dass folgende Verzerrungen nicht vollständig ausgeschlossen werden können, und weist auf etwaige zutreffende Verzerrungen in jedem Bericht hin:

Survivorship Bias
Look-ahead Bias
Overfitting
Stichprobenselektionsbias

§6. Offenlegung von Einschränkungen

Vergangene Wertentwicklungen stellen keine Garantie für künftige Ergebnisse dar.
Backtestergebnisse spiegeln Latenz, Liquiditätsbedingungen und psychologische Einflussfaktoren einer realen Ausführung nicht vollständig wider.
Die veröffentlichten Kennzahlen dienen als Referenzmaterial. Sie ersetzen nicht das eigenständige Urteil des Nutzers.

§7. Verwandte Dokumente

Research-Grundsätze — die Research-Grundsätze des Unternehmens
Redaktionelle Richtlinien — Grundsätze zu Redaktion und KI-Nutzung
Risikohinweis — anlagebezogene Risiken
Haftungsausschluss — Charakter des Dienstes und Grenzen der Unternehmensverantwortung
Nutzungsbedingungen — allgemeine Nutzungsbedingungen

§8. Überarbeitungen

Dieses Dokument wird überarbeitet, wenn die Methodik verbessert oder ein neues Prüfverfahren eingeführt wird. Bei jeder Überarbeitung wird das Datum der „Letzten Aktualisierung" aktualisiert; wesentliche Änderungen werden über die offiziellen Mitteilungskanäle des Unternehmens bekannt gegeben.